宝类产品都降了，好房宝来了。平安好房网（pinganfang.com）业内首推金融购房类“宝”产品“好房宝1号”，一经推出便又引发了热议。

在平安好房网官方发布的新闻稿中称，好房宝1号对所有消费者开放认购，尤其对于近期有购房打算的消费者来说，“好房宝1号”的综合收益率预计可高达14%。。

稍微有点理财知识和经验的用户都明白，看理财不仅要看收益的数字，更要看产品结构，从而了解这个收益是如何实现的。

平安好房方面给出的解释为，“好房宝1号”的综合收益由两部分组成，即基金收益与房积金收益。其中，基金收益部分挂钩平安大华日增利货币基金，近半年的7日年化收益率平均为5.5~5.6%。“好房宝1号”基金部分的申购为T+1日，赎回T+3日。

而房积金收益则是专门为在180天内通过平安好房网认购新房的消费者准备，该部分收益预计将得到平安好房6~8%的收益补贴。“好房宝1号”的基金收益与房积金收益累积在一起，预计将实现14%的综合收益率。

看来好房宝是一个跨界组合型产品，在原有的宝类理财部分看起来算是中规中矩，并没有存在太多问题。争议的核心来自于“房积金”，很多房地产业内人士表示，这与原有房产网站的“二万抵五万”的促销套路如出一辙，不过是从名称上玩了障眼法，并装在了流行的宝类理财产品的酒瓶里而已。

为了一探究竟，笔者深入了解房产行业内的规则。首先针对存X万抵X万的促销方式而言。由于近两年房产市场并不是很乐观，地产商都要求效果计费，即先卖掉房子，再向这些互联网公司支付广告费，在这种情况下，这些公司就想出了存2万抵5万的噱头，提前从消费者处把2万收到手，变项的把开发商来应该支付广告费转价到消费者身上。

对于好房宝而言，笔者发现了一个截然不同的逻辑。首先，平安好房肯定没有走既有逻辑以广告费来盈利的行业固有路线。那么平安好房针对房源的补贴就没有盈利要求的掣肘。购买好房宝的用户，让平安好房可以马上积累到足量优质用户，平安好房因此便获得了与房地产网站更好的议价砝码，从而获得更多的优质底价房源。如果好房宝用户实现购房，平安好房便土豪散金般的直接补贴。最终平安好房在房产与金融的整个链条上，通过金融等多种手段盈利。

举一个具体的例子，本来一套100万的房子，因为有了2万抵5万。消费者以97万最终成交，看似优惠了3万。事实上房子定价权牢牢的掌握在开发商的手里，房价最终也许只有95万。在传统的促销逻辑下，房产网站拿走了广告费，房地产商也比预期溢价卖掉了房子，消费者也认为自己享受到了优惠，看似这是一个三赢。好房宝颠覆了整个逻辑，平安好房宝拥有了众多好房宝用户，便实现了蓄客，这样平安好房就可以直接拿下底价房源，消费者可以直接以95万成交。同时，平安好房还会拿出与用户购买好房宝额度相匹配的现金补贴。

深度解析之后，不难发现，平安好房推出的好房宝至少与现有的存X万抵X万完全不是一个逻辑。就力度而言，没有直接从房子差价盈利需求的好房宝拥有着明显的竞争优势。未来在买房过程中，消费者可以仔细关注平安好房的房源价格变动确保在底价成交的基础上享受补贴。